Logo EQA Grupo

Second-Party Opinion Sustainability-Linked Loans

Qué es un Sustainability-Linked Loan

  • Es una financiación cuyas características financieras y/o estructurales varían en función del cumplimiento de objetivos de sostenibilidad predefinidos por parte del prestatario.
  • El prestatario se compromete explícitamente a una mejora en su desempeño en sostenibilidad, dentro de un plazo predefinido.
  • Las mejoras de sostenibilidad se miden a través de indicadores clave de rendimiento (KPIs), y estos se evalúan en función de los objetivos de desempeño de sostenibilidad previamente establecidos.
  • Los recursos obtenidos mediante la financiación vinculada a la sostenibilidad podrán ser utilizados con fines generales corporativos.
  • La verificación, ex ante y ex post a la financiación, es un elemento necesario de los Préstamos Vinculados a la Sostenibilidad.

 

EQA presta los siguientes servicios:

verificacion informes continuos

Second-Party Opinion sobre la financiación

Contenido de la SPO:

  • Evaluación del perfil de sostenibilidad del cliente.
  • La validación de los KPIs, los cuales deberán ser relevantes y materiales para el cliente.
  • La validación del nivel de ambición de los objetivos de desempeño en sostenibilidad (SPTs, por sus siglas en inglés) asociados a los KPIs, los cuales deberán representar una mejora sustancial en el perfil de sostenibilidad del cliente.
verificacion pre emision

Verificación sobre el Informe Anual de KPIs

Contenido del Informe de Verificación:

  • Verificación sobre el desempeño de los KPIs.
  • Verificación de la metodología de cálculo aplicada.
  • Verificación del cumplimiento de los SPTs asociados a los KPIs.

Proyectos de SPO y Verificación de Bonos Sostenibles

Emisor

Tipo de proyecto

Proyectos publicados

Estándar de Verificación

País

valfortec
  • Second Party Opinion de Marco de Financiación Verde.
  • Climate Bonds Standard
  • Principios de los Bonos Verdes de ICMA

España

corficolombiana
  • Second Party Opinion de Marco de Financiación Social.
  • Principios de los Bonos Sociales de ICMA

Colombia

pensium
  • Second Party Opinion de Marco de Financiación Social.
  • Principios de los Bonos Sociales de ICMA.
  • Principios de los Préstamos Sociales del LMA, APLMA y LSTA.

España

pikolin
  • Second Party Opinion de Marco de Financiación vinculado a la Sostenibilidad.
  • Principios de los Bonos vinculados a la Sostenibilidad de ICMA.

España

grupo nueva pescanova
  • Second Party Opinion de Marco de Financiación Vinculado a la Sostenibilidad.
  • Principios de los Bonos vinculados a la Sostenibilidad de ICMA.

España

tesoro publico
  • Verificación de Informe de Asignación de Bono Verde Soberano*.
  • ISAE 3000.
  • Principios de los Bonos Verdes de ICMA.

España

cloverty
  • Second Party Opinion sobre Financiación Vinculada a la Sostenibilidad.

Documento no público.

  • Principios de los Préstamos Vinculados a la Sostenibilidad del LMA.

España

valora prevencion
  • Second Party Opinion sobre Financiación Vinculada a la Sostenibilidad.

Documento no público.

  • Principios de los Préstamos Vinculados a la Sostenibilidad del LMA.

España

minhacienda
* Actualmente en ejecución.
  • Verificación de Informe de Asignación de Bono Verde Soberano*.
  • ISAE 3000.
  • Principios de los Bonos Verdes de ICMA.

Colombia

Por qué es importante una Second-Party Opinion

ICMA recomienda a los emisores de deuda sostenible que los Marcos de Bonos Verdes, Sociales, Sostenibles y vinculados a la Sostenibilidad se encuentren alineados con los Principios de los Bonos Verdes, Sociales, Sostenibles y vinculados a la Sostenibilidad de ICMA.

Las buenas prácticas recomiendan que antes de la emisión, el emisor designe un revisor externo que valide la alineación del Marco con los principales componentes de los Principios.

El papel y la influencia del verificador es clave en el mercado de finanzas sostenibles. EQA, verificador y certificador ESG, provee servicios de Second Party Opinion para bonos y préstamos sostenibles con el objetivo de aportar confianza en el inversor sobre el impacto ambiental y social de los instrumentos financieros.

EQA verifica bajo los más reconocidos marcos y estándares en finanzas sostenibles:

green bond principles
social bond principles
sustainability bonds guidelines
sustainability linked bonds principles
cbi
report eu green bond standard
the eu taxonomy
green loan principles
sustainability linked loan principles
social loan principles

Preguntas frecuentes

La relevancia de los KPIs y los SPTs
  • Las características financieras y/o estructurales del instrumento financiero varían en función del cumplimiento de los objetivos de sostenibilidad (SPTs) asociados a los KPIs seleccionados por parte del cliente.
  • El logro de los SPTs deberá ser medible y verificable por un tercero independiente. La forma cómo se miden los resultados requiere una serie de indicadores que deben desarrollarse al mismo tiempo que se establecen los objetivos de sostenibilidad.
  • Los principales estándares de financiación vinculada a la sostenibilidad incluyen entre sus principios la correcta selección de KPIs relevantes y materiales. Por lo tanto, el verificador incluirá este principio entre sus puntos clave a evaluar.
  • Los SLLP considera los siguientes aspectos entorno a los KPIs:

- La descripción y definición de los KPIs.

- La justificación detrás de la selección de los KPIs, es decir, la materialidad de los indicadores respecto al sector y modelo de negocio del prestatario.

- Los valores históricos de los KPIs auditados externamente que cubran al menos los 3 años anteriores, cuando sea posible.

- La justificación para la utilización de la línea de base o punto de referencia (incluida la fecha/período).

¿Cómo evalúa EQA un indicador ambiental?
  • EQA ha desarrollado una guía sectorial de indicadores ambientales, a través de la cual evalúa la selección de los KPIs ambientales asociados al seguimiento del cumplimiento de los objetivos y la mejora del desempeño de sostenibilidad del prestatario, características necesarias en una operación de préstamo con estructura de financiación vinculada a la sostenibilidad.
  • La guía aborda, desde diferentes perspectivas de la sostenibilidad, numerosos ámbitos de impacto ambiental.
  • A través de esta guía, EQA es capaz de identificar los impactos ambientales negativos producidos por un aspecto ambiental concreto.
  • La guía incluye KPIs asociados al seguimiento de estos impactos y propone objetivos de mejora fácilmente evaluables a través de los KPIs descritos.
  • Teniendo en cuenta los objetivos climáticos de la UE, la guía hace una alineación de los diferentes aspectos ambientales con los objetivos ambientales de la UE y, en caso de impactos negativos, su vinculación con el principio de No causar Daño Significativo (DNSH), establecido en la Taxonomía Ambiental UE.
¿Cómo evalúa EQA los indicadores sociales y de gobernanza?
  • A través de una metodología propia de verificación de impacto social, EQA evalúa la selección de los indicadores sociales acordes a la medición del impacto de una actividad.
  • A través de los principales estándares y marcos en materia de medición de impacto, EQA valida la selección de los KPIs asociados al seguimiento de objetivos sociales y de gobernanza implícitos en una operación de préstamo con estructura de financiación vinculada a la sostenibilidad.
  • Esta metodología, aborda desde diferentes perspectivas de la sostenibilidad, numerosos ámbitos de impacto social.
  • Teniendo en cuenta los principales estándares de impacto, la metodología hace una alineación de los aspectos sociales con los Objetivos de Desarrollo Sostenible, la Taxonomía Social y los principales estándares de impacto.*
  • Respecto de los indicadores de gobernanza, analizaremos la alineación de los KPIs con GRI, las Directrices de la OCDE para Multinacionales y los Principios Rectores de las Naciones Unidas sobre Empresas y Derechos Humanos.

 

*EQA tiene el objetivo de incorporar el componente de vinculación a la Taxonomía Social de la Unión Europea, una vez dicho reglamento sea aprobado por la Comisión Europea.

Contacta con nosotros para obtener más información sobre Informes de Second-Party Opinion en Sustainability-Linked Loans

E-mail: finanzassostenibles@eqa.es

Esta web utiliza cookies propias para su correcto funcionamiento. Al hacer clic en el botón Aceptar, acepta el uso de estas tecnologías y el procesamiento de tus datos para estos propósitos.
Privacidad